Carmen, Calle y Plaza.

Entre la Puerta del Sol y la plaza del Carmen, y entre el pasaje del Comercio y las calles de la Montera, San Alberto, Salud, Abada y Tres Cruces, respectivamente. 

El nombre de la calle fue puesto oficialmente en 1579 por el alcalde Luis Gaitán de Ayala. 

En esta calle existía una famosa mancebía, en cuyo balcón, a modo de reclamo, había una bellísima imagen que llevaba un traje muy lujoso y tenía movimiento en los brazos, manejado por un hombrecillo que se escondía entre el ropaje. 

Cierto día que pasaba por ahí un discípulo del venerable Bernardino de Obregón, pidiendo limosna para su hospital, vio la imagen, confundiéndola con una que representaba a la virgen. Como no llevaba dinero para poder comprarla denunció el caso a la Inquisición. Las mujeres y el hombrecillo terminaron sus días en la hoguera y la imagen, que recibió el nombre de Nuestra Señora de Madrid, fue colocada en el altar mayor de la capilla del Hospital General. 

El solar de la mancebía fue adquirido por el Caballero de Gracia que lo cedió a unos carmelitas calzados quienes levantaron, en 1575, el convento del Carmen, del cual tomó el nombre la calle. El convento fue derribado a finales del siglo XIX o principios del XX dando lugar a la plaza del Carmen.